In de traditionele financiële wereld staat volatiliteit gelijk aan risico. Toch laat bitcoin zien dat het verhaal anders kan liggen. In dit artikel duiken we in de kern van bitcoin’s beweeglijkheid, en ontdek je waarom deze schommelingen meer belofte dan gevaar in zich dragen.
bitcoin: meer dan een risicovolle munt
Bitcoin staat bekend om zijn forse koersbewegingen. Toch is deze reputatie niet helemaal terecht als we naar de data kijken. Tussen 2020 en 2024 was bitcoin gemiddeld drie tot vier keer volatieler dan aandelenindexen – maar minder volatiel dan Netflix en tientallen andere S&P 500-aandelen. Met andere woorden: bitcoin gedraagt zich steeds meer als een volwassen beleggingsklasse.
waarom minder volatiliteit een kans is
Sinds 2020 daalt de volatiliteit van bitcoin gestaag. Deze afname wijst op volwassenwording van de markt. En net als bij goud – dat in de jaren 70 eenzelfde pad volgde – kan dit een voorbode zijn voor stabielere groei. Minder beweeglijkheid betekent niet minder potentie, integendeel: het laat zien dat bitcoin zijn plek aan het veroveren is als serieuze asset.
beleggers worden beloond voor het risico
Misschien wel het meest verrassende: beleggers worden rijkelijk beloond voor bitcoin’s volatiliteit. De Sharpe ratio van bitcoin (0.96) overtreft die van de S&P 500 (0.65), wat betekent dat je per eenheid risico meer rendement krijgt. De Sortino ratio (1.86) toont zelfs aan dat het grootste deel van die volatiliteit juist positief is geweest.
wat jij kunt leren van "seller energy"
Een nieuw model – gebaseerd op de combinatie van lage volatiliteit en hoge percentages adressen met winst – toont aan dat deze combinatie historisch vaak het begin markeert van grote prijsstijgingen. We noemen dit fenomeen “seller energy”. Wanneer deze piekt, betekent het vaak dat veel investeerders op winst staan, maar nog niet verkopen. Dit geeft ruimte voor verdere groei.
